Иначе говоря, это трейдеры, но с дополнительными обязанностями, наложенными на них платформой. Спред – это разница между лучшими ценами на покупку и на продажу актива. Именно маркет-мейкеры обеспечивают ситуацию, при которой эта разница составляет один или несколько пипсов. Заработок маркетмейкера на спреде и обороте возрастает благодаря тому, что он выставляет маркет мейкер простыми словами цены на покупку и продажу с определенным спредом, что приводит к увеличению его торговых оборотов.
Как Зарабатывает Маркетмейкер
В переводе с английского market maker означает «создающий рынок». Английское название как нельзя лучше отражает суть деятельности маркет-мейкера. Это участник торгов, главной задачей которого является поддержание ликвидности инструментов, а также некоторых других параметров, на соответствующем уровне. По сути, маркет-мейкер представляет собой агента по стабилизации рынка. С другой стороны, другие участники рынка также могут использовать свои торговые алгоритмы для выявления действий маркетмейкеров и учитывать их при формировании своих торговых стратегий и операций.
Всегда существовали крупные игроки, регулирующие цены и объемы сделок. Тогда сделки совершались посредством телефонных звонков, а сейчас все операции осуществляются мгновенно – через торговую платформу. Через эти банки в совокупности прокручиваются колоссальнейшие объемы валют с более чем десятью нулями в течение суток. Основные валютные пары должны таким образом иметь минимальный спред вплоть до пятого знака после запятой котировки, что и происходит на самом деле. В России ликвидность валютного рынка обеспечивают в основном ЮниКредит и Росбанк.
Ну, а чтобы самому стать маркетмейкером, необходимо являться профессиональным участником рынка или крупным инвестором. Причина в том, что по ликвидным позициям маркетмейкеры зачастую входят в рынок постепенно, разбивая крупную дневник трейдера позицию на несколько мелких. На тему заработка «серых кардиналов» рынка существуют различные мнения.
Является Ли Маркет-мейкинг Незаконным?
Потому что совершать сделки можно только через маркет-мейкера, который регулирует процессы, чтобы на бирже не преобладали одни лишь продавцы или покупатели. Выступая в качестве кастодиалов, маркет-мейкеры позволяют инвесторам получать доступ к активам, которые в противном случае были бы им недоступны. Более того, вместо того, чтобы концентрироваться на нескольких активах, маркет-мейкер предоставлет своим клиентам широкий выбор инструментов.
Представьте, что вы можете контролировать движение цены, тогда вам будет достаточно открыть позицию на покупку, а затем двигать цену вверх или наоборот. Конечно, ни один маркет-мейкер в мире не может справиться с такими большими колебаниями цен. Хотя роль маркет-мейкера достаточно сложна в технических аспектах, она имеет реальную ценность для финансовых рынков и бирж.
Например, в период значительных распродаж на рынке, маркетмейкер вынужден покупать акции, которые падают в цене, но никто не будет покупать у него по цене продажи в течение некоторого времени. Маркетмейкер должен поддерживать постоянную разницу между ценой покупки и продажи, известную как ценовой спред. Наличие таких маркетмейкеров на этих рынках позволяет участникам рынка зарабатывать деньги особым образом, а также обеспечивает устойчивость на рынке. Нередко возникают ситуации, когда цена, движущаяся в одном направлении, в течение дня стремительно разворачивается.
- Как правило, маркет-мейкеры имеют под своим контролем непропорционально большое количество активов.
- Причина в том, что по ликвидным позициям маркетмейкеры зачастую входят в рынок постепенно, разбивая крупную позицию на несколько мелких.
- AMM работают на платформах блокчейна, используя смарт-контракты для автоматизации процесса предоставления ликвидности и обмена активами.
- Они играют ключевую роль в повышении ликвидности, стабильности и общей функциональности финансовых рынков, способствуя созданию надежной и эффективной торговой экосистемы.
- Когда ММ на месте, он выкупает лот целиком и позволяет инвестору получить свою выгоду, заодно удерживая цену от неожиданных скачков.
Как Работает Маркет-мейкер? Какова Его Роль?
Так, если открыть счета в нескольких дилерских центрах, то котировки у разных посредников будут разительно отличаться. Маркет-мейкеры устанавливают текущий уровень курса путем проведения операций друг с другом, а так же с менее крупными банками, которые являются так же участниками рынка. Зеркальная ситуация с повальной продажей конкретного актива грозит обернуться еще большими проблемами. Финансовый рынок потеряет стабильность, что отпугнет консервативных инвесторов.
И еще момент — бумаги периодически теряют популярность и понижаются в цене, что плохо отражается на капитализации компаний и ограничивает из возможности. Чтобы поддерживать ликвидность бумаг на достаточном уровне, компании заранее обращаются за услугами к маркет-мейкерам. Маркетмейкеры играют важную роль в улучшении функционирования рынка, учитывая его ликвидность и объем.
Бытует мнение, что лица, занимающиеся этим делом, владеют какими-то инсайдерскими данными. Считается, что благодаря этому они вызывают раннее срабатывание стоп-ордеров, создают множественные проскальзывания. Такого мнения придерживаются, по большей части, новички либо неуспешные трейдеры, которым легче переложить ответственность за убытки на других. ПАО Московская Биржа дает возможность участникам торгов официально получить статус маркет-мейкера по отношению к акциям, которые допущены к обороту на ее финансовой площадке.
В России под маркетмейкерами понимают именно таких институциональных маркетмейкеров, которые имеют соответствующий договор с биржей. Обычно биржи опубликовывают список маркетмейкеров по каждому рынку или инструменту. Обычно это происходит в области, где наблюдается скопление большого количества стопов и отложенных ордеров. Таким образом, маркетмейкер совершает крупную сделку, а трейдер получает убыток. Простыми словами, маркетмейкер подбирает предложения, максимально выгодные для обеих сторон по объему и цене, и позволяет совершить операцию в короткие сроки. У вас есть определенное количество акций какой-то компании, и возникла необходимость срочно их продать – неважно, по какой причине.
